NPL: non performing loan, empréstimos com imparidade

Npl: crédito malparado ou crédito malparado: a lei 3/2012 sobre o excesso de endividamento

Eles são os filhos da crise desencadeada pelo governo “técnico” do professor Monti. Uma época para esquecer, e indo para trás para procurar a origem desta situação nos levaria longe demais. Há certamente alguns fatos: em 2011, o Deutsche Bank lançou 880 bilhões de títulos italianos no mercado de ações e títulos, elevando o spread com bunds alemães para cerca de 600 pontos. Nesse ponto Napolitano ” reconduzido pela segunda vez no comando do país ” tomou a renúncia do então presidente do Conselho Silvio Berlusconi, imediatamente transferindo o cargo para o professor Monti, indicado ao público como o chefe de um “governo técnico”, que era suposto para aumentar a sorte de um gastador Itália com manobras econômicas adequadas. Deve ser dito que de acordo com algumas fontes, Prof. Monti ” nomeado senador para a vida por Napolitano” já estava ciente do próximo cargo, mesmo antes do colapso da propagação (planejado?) e antes da renúncia de Berlusconi. Daquele momento em diante, a mídia foi unânime em apresentar o governo monti como o salvador da Pátria, mas não foi. As operações postas em prática imediatamente mostraram seu caráter recessivo, destruindo o mercado interno, que de acordo com algumas fontes monti se afirmou que ele tinha feito com a intenção e causando falhas e fechamentos de fábricas, especialmente de médias e pequenas empresas. Uma onda de suicídios que os jornais eventualmente parou de relatar pôs fim aos dias de empresários, artesãos, comerciantes e qualquer um, tendo compromissos financeiros, como a hipoteca da primeira casa, foi subitamente jogado na calçada. Vergonha e desespero fizeram o resto, com equitalia furiosa sem remissão. Alguns jornais em 2012, e até 2014, relatam “em retrospecto” uma série de suicídios que variam de 475 a 700, embora nem sempre fosse possível determinar a verdadeira causa e natureza do suicídio, portanto, os números poderiam ser muito maiores. Na Grécia, devido à mesma política de austeridade, falou-se de 1275 pessoas que se suicidaram.

fato é que em algum momento os jornais pararam de falar sobre isso: instruções precisas? Alguém diz que sim. Mas parece que se há certos rumores neste país, somos imediatamente acusados de conspirar, exceto então, em tigelas firmes, para descobrir que isso foi talvez apenas a ponta do iceberg. Mas o tempo é galante e aqueles que vêm depois saberão a verdade sobre as medidas de austeridade postas em prática por Monti e que as encomendaram, como alguns afirmam. NPL, créditos mal para o desempenho, ou empréstimos não produtivos, dispararam, causando sérios embaraços aos bancos em causa e alienações para o “Bad Bank”. Ouvimos falar da recapitalização de alguns bancos na resolução “Bank Marche, Banca Etruria, Carichieti e Cassa di Ferrara”, a partir do qual foram criados quatro novos bancos ou entidades-ponte, 100% controlados pela NRA, National Resolution Autority, o Bank of Italy Resolution Authority. Em seguida, uma entidade diferente foi criada, chamada rev gestão de crédito, que era de fato o “Bad Bank” responsável pela gestão e alienação ao longo do tempo a carteira de 10 bilhões de empréstimos ruins que foram transferidos para ele, também 100% controlado pela NRA. Havia então quatro entidades ou entidades residuais em liquidação e, em seguida, as LCAs, praticamente as caixas deixadas para cada um dos bancos que foram então colocados em liquidação: estes continham substancialmente todas as perdas anteriores e um crédito à Autoridade de Resolução. Este contexto criou a chamada “partilha de encargos”, ou seja, a focalização dos direitos dos acionistas sobre o seu capital remanescente e os direitos dos detentores de obrigações subordinados. Em seguida, foi criado um mercado paralelo que começou a lidar com a transferência desses créditos para organizações de cobrança de dívidas para as quais os créditos foram vendidos em porcentagens muito baixas. Na maioria das vezes eram órgãos criados pelos mesmos bancos, para os quais os empréstimos eram vendidos a 17,6%: empréstimos que seriam então procurados para cobrar em percentagens tão próximas quanto 100%. Sem citar nomes, falamos com o proprietário de alguns hotéis na costa do Adriático, que encontraram os fundos necessários para resgatar as propriedades sobrecarregadas por uma hipoteca bancária, mas sem sucesso. Os hotéis, disse-nos, também foram leiloados, causando danos ao devedor, ao credor e a toda a economia da região; paz de espírito do intermediário que será capaz de desfrutar da diferença de contabilidade entre o que ele será capaz de obter a partir do leilão e os 17,6% pagos ao banco. Os advogados dirão a última palavra. Outro caso emblemático é encontrado no jornal web “O Vale dos Templos”, e diz respeito a um casal de Arezzo, cujo nome não vamos nomear. O casal tem sido por muito tempo ameaça de encerramento e execução. Uma delas diz respeito às relações anteriores com o Banca Etruria, ao qual o Banco da Itália assumiu, através da REV Credit Management. Ele então passou o crédito para purple SPV Ltd, a emanação do Bank Finint Group em Conegliano; Purple, por sua vez, mandatou o CERVED CREDIT MANAGEMENT SPA de S. Donato Milanese, uma empresa de cobrança de dívidas, para recuperar totalmente o empréstimo inicialmente vendido pelo Banco da Itália para 17,6%.

Estas manobras teriam o objectivo, por um lado, de retirar os créditos não produtivos dos balanços dos bancos e, por outro lado, especular sobre a cobrança de dívidas, descontar em somas de usura, a fim de recuperar os bancos em dificuldades. Por acaso, os compromissos dos cônjuges em questão foram precisamente com o Banca Etruria, banco interregional “ambos falharam” e com Montepaschi, salvo pelo Estado. Aprendemos hoje que a Corrado Passera fundou o Banco Illimity, que tem entre suas peculiaridades para financiar aqueles que querem fazer seus negócios a partir de NPL. E não só a partir desses, mas também de UTPs, o chamado Improvável de Pagar; ou seja, os empréstimos que ainda não estão em execução, mas que são susceptíveis de acabar em litígio, ou atraso de pagamento. Bem, o Banco Illimity tem, entre suas missões, também para financiar e gerenciar os bancos que querem fazer desses temas a sua principal fonte de trabalho. Tendo em conta que, em setembro de 2017, o total de exposições não a desempenhar (NPEs) nos balanços dos bancos era de 278 mil milhões de euros, antes dos ajustamentos.
No resgate de toda essa paisagem desarremessada deprimente, mencionamos a lei 3/2012 sobre o sobreendividamento para o qual até mesmo a demolição de pastas Equitalia não é conveniente. Vamos apenas dizer uma coisa: a lei de sobre-endividamento não é fácil de aplicar, mas se bem gerido, pode levar à redução da dívida de até quase 90%. A lei 3/2012, de fato, permite não só a redução da dívida de acordo com sua própria disponibilidade econômica, mas também uma dilatação em um tempo mais longo do que a concedida pela Equitalia recuperar o devedor um papel ativo na economia e dando ao credor a oportunidade de recuperar somas que ele provavelmente nunca seria capaz de recolher. A lei sobre o sobreendividamento é para todos: pagamentos de IVA, aqueles que não podem pagar prestações depois de perder em seus empregos, pequenos artesãos, aqueles que têm uma start-up ou uma fazenda; na prática, todos os assuntos “não falíveis”, ou seja, aqueles que não podem acessar as disposições da lei de falências. Para evitar o excesso de endividamento artisticamente criado, a situação de sofrimento dos sujeitos deve ser adequadamente verificada por um profissional “advogado, contador, notário”, nomeado pelo presidente do tribunal, ou pelo OCC, O Corpo de Composição de Crise. Na prática, a Lei 3/2012 define o sobreendividamento, a arte. 6, parágrafo 2. (a), como “o desequilíbrio contínuo entre os títulos tomados e os ativos prontamente liquidáveis para lidar com elas, o que determina a dificuldade significativa de cumprir suas próprias obrigações, ou seja, a incapacidade final de cumprir regularmente.

Também é possível suspender as ações de execução, atrasar o pagamento do IVA, cortar dívidas quirográficas. A Lei 3/2012 cobre dívidas a bancos e instituições financeiras, fornecedores, condomínio (privado) de dívidas, administrações públicas, como a Equitalia e a Agência de Receitas. O benefício da dívida liberta de qualquer dívida restante e implementa o cancelamento de qualquer registo de “mau pagador”. A exdueção é uma espécie de recompensa de boa conduta: recompensa a regularidade e a equidade do assunto ao longo do acordo. Diferente na forma, mas semelhante em substância, o projeto de lei apresentado por Giovanni Paglia, da esquerda italiana, que gostaria de introduzir a possibilidade de o devedor para comprar seu empréstimo não produtivo ao mesmo preço proposto para as empresas de recuperação da dívida, com o direito de preempção contra os eventuais compradores de NPL. Na conta nós encontramos: “Com uma remissão do débito o devedor poderia fechar o jogo mau pagando 10 ou 20% de seu débito, permitindo que o banco não transfira no exterior um ganho especulativo feito pelos fundos do comprador.”.
Esta proposta, no entanto, não leva em conta um fator importante, que é a merecimento. Na verdade, como é formulado, poderia levar a um uso distorcido pelo devedor, o que seria conveniente para empurrar o pântano para o nível de sofrimento. Na verdade, a lei 3/2012 deve atender a qualquer necessidade de o devedor recuperar ativos, ao mesmo tempo, advertindo o credor na melhor das hipóteses. O mais magro pode parecer ser a proposta do On. Paglia, no entanto, tem algumas lacunas para preencher em comparação com a combinação da lei 3/2012.

Roberto Ragone